2021年4月15日 | 比利時，布魯塞爾

世界鋼鐵協會今日發布了最新版短期（2021-2022年）鋼鐵需求預測報告，該報告顯示，全球鋼鐵需求量在2020年下降0.2%之后，將在2021年增長5.8%，達到18.74億噸。2022年，全球鋼鐵需求將繼續增長2.7%，達到19.25億噸。報告認為，目前還在持續的第二波或第三波疫情將在今年第二季度趨于平緩，隨著疫苗接種穩步推進，主要鋼鐵消費國的經濟活動將逐漸恢復正常。

世界鋼鐵協會市場研究委員會主席Al Remeithi在對本次預測結果發表評論時表示：“雖然新冠疫情給人們的生命和生活帶來了災難性影響，但全球鋼鐵行業仍然是幸運的，到2020年底全球鋼鐵需求僅出現小幅收縮。這主要得益于中國令人驚訝的強勁復蘇，推動中國鋼鐵需求增長高達9.1%，而在世界其他國家，鋼鐵需求則萎縮10.0%。未來幾年，發達經濟體和發展中經濟體的鋼鐵需求都將穩步復蘇，起支撐作用的因素是被抑制的鋼鐵需求以及政府的經濟恢復計劃。不過，對于部分最發達經濟體而言，要恢復到疫情之前的水平，還需要幾年時間。

雖然我們希望疫情最嚴重的時段早日過去，但在2021年剩余時間里仍然存在相當大的不確定性。病毒的變異和疫苗接種的推進、刺激性財政和貨幣政策的退出、地緣政治和貿易形勢緊張，都可能影響本次預測結果。

在后疫情時代，未來世界的結構性變化將帶來鋼鐵需求格局的變化。數字化與自動化、基建投資、城市中心的重構以及能源轉型等帶來的飛速發展，將給鋼鐵行業帶來振奮人心的機遇。與此同時，鋼鐵行業還在積極響應社會對低碳排放鋼鐵的需求。”

表1：鋼鐵短期需求預測

f - 預測值。東南亞國家聯盟（5）：印度、馬來西亞、菲律賓、泰國、越南

表2：2020年10大鋼鐵消費國

f - 預測值

預測背景

01中國    

中國經濟在經歷了去年2月下旬的封城措施后出現迅速反彈。到了5月份，除零售業外，幾乎所有經濟活動都已全面恢復生產狀態。之后，除了少數地區出現零星小規模的疫情影響，相比世界其他國家，中國的經濟活動幾乎沒有受到疫情影響。中國經濟的強勁恢復得益于中國政府出臺的各項經濟刺激措施，包括啟動新的基建項目和加速推進現有項目，靈活調整對房地產行業的調控和通過減稅刺激家庭消費等等，不一而足。除此之外，中國經濟還得益于強勁的出口——因為世界其他國家都受到疫情的影響。

因此，盡管中國經濟在2020年第1季度收縮6.8%，但2020年全年卻實現了2.3%的增長。預計2021年中國的GDP增長將提速至7.5%以上， 2022年將回歸中速增長，達到5.5%。

2020年4月以來，在基建項目的支撐下，建筑業快速復蘇。2021年起，由于中國政府引導房地產業降低增長速度，因此房地產投資可能有所減速。

2020年，基建項目投資只有0.9%的微小增長。不過，由于中國政府已經啟動一系列支撐經濟發展的新項目，預計2021年基建投資將會提速，并且持續影響2022年的鋼鐵需求。

在制造業領域，汽車生產在封城期間收縮最大，降幅高達45%，不過，5月起，汽車業表現出強勁復蘇。2020年全年的汽車產量僅下降1.4%。其他制造部門也因為強勁的出口需求而出現正向增長。

由于建筑業和機械業表現強勁，以及庫存有所上升， 2020年中國的鋼鐵表觀消費量增長9.1%。2021年，預計為確保經濟的持續合理增長，2020年推出的刺激措施仍將基本保持不動。因此，大部分用鋼領域都將出現中等程度的增長，中國的鋼鐵需求預計將在2021年增長3.0%。2022年，隨著2020年推出的經濟刺激措施的退潮，鋼鐵需求增長將會降速，中國政府將更加關注可持續性增長。中國政府對新一屆美國政府的貿易政策的反應，以及環保措施的不斷強化，都將增加不確定性。

02發達經濟體    

經過2020年第2季度經濟活動的“自由落體”，發達經濟體的工業活動在第3季度整體迅速反彈，這主要得益于大量財政刺激措施的出臺，以及被抑制需求的釋放。盡管如此，截止2020年底，經濟活動仍然低于疫情之前的水平。最終，2020年發達經濟體的鋼鐵需求出現兩位數的下跌，跌幅高達12.7%。

預計2021年和2022年，我們將會看到鋼鐵需求的大幅度復蘇，分別達到8.2%和4.2%。不過，2022年的鋼鐵需求仍將低于2019年水平。

盡管美國的新冠感染水平居高不下，但第一波疫情過后，得益于支撐消費的大規模財政刺激措施的推出，美國經濟仍然有能力出現強勁反彈。這雖然有助于耐用品制造，但美國整體的鋼鐵需求仍在2020年下跌18%。近期拜登政府推出一項在未來幾年開展大規模基礎設施建設的刺激議案，預計美國國會將在2021年下半年審議該計劃，最終的方案尚未可知，但從長期來看鋼鐵需求可能具有進一步增長的潛力。盡管推出這項議案和疫苗接種的快速推進，但是非住房建筑業和能源行業的恢復比較緩慢，短期內鋼鐵需求的復蘇仍將受限，汽車業則預計將出現較強的復蘇。

與此相似，2020年，歐盟用鋼行業也遭遇到首輪封城措施的嚴重打擊，但得益于政府的支持措施和被抑制需求的釋放，制造業活動在封城過后的反彈力度超過預期。因此，2020年，歐盟27國和英國的鋼鐵需求收縮幅度好于預期，下降11.4%。意大利和法國實施的封城措施最為嚴格，并且兩國都遭遇了旅游業的崩潰，因此兩國的鋼鐵需求降幅也相對較大。2021年和2022年，在全體用鋼行業復蘇的推動下，尤其是汽車業和公共建筑項目的推動下，預計鋼鐵需求將出現良性復蘇。目前為止，歐盟盡管身處第三波疫情之中，但歐盟的復蘇態勢并沒有脫離正軌，只是歐盟經濟仍然表現脆弱。

相對于美國或歐盟，日本的新冠病例數較少。盡管如此，日本經濟也遭遇到疫情的嚴重打擊，這是因為日本經濟活動的大規模中斷，以及繼2019年日本消費稅大幅上調后，人們的信心變得不足。2020年，由于汽車產量的顯著下跌，日本的鋼鐵需求下降16.8%。全球資本支出的復蘇帶來日本出口和工業機械生產的復蘇，出口和工業機械生產的復蘇又帶動汽車行業出現反彈，在此背景下，日本的鋼鐵需求將出現中等程度的復蘇。

得益于良好的疫情管理，韓國避免了GDP大幅下跌的處境，該國的公共設施投資和建筑業都出現了積極的增長態勢。盡管如此，2020年，由于汽車業和造船業的萎縮，該國的鋼鐵需求仍然收縮8.0%。2021年至2022年，這兩個行業將引領經濟復蘇，另外設備投資和政府的基礎設施規劃也將提供持續動力。盡管如此，2022年，預計該國的鋼鐵需求不會恢復到疫情之前的水平。

03除中國之外的發展中經濟體    

總體而言，相對于發達經濟體，在醫療能力不足、旅游業和農產品價格崩潰以及財政支持不充分的情況下，除中國之外的發展中經濟體受到的疫情影響更大。2020年，中國之外的其他發展中經濟體的鋼鐵需求下降7.8%。不過，各新興經濟體的內部情況卻不盡相同。印度、中東北非地區以及大多數拉美國家遭受的影響最大。

2021年和2022年，得益于全球經濟的恢復，隨著各國政府重新推出基建項目計劃，預計發展中經濟體將出現相對迅速的反彈，分別增長10.2%和5.2%。債務的積累、國際旅游業尚未恢復以及疫苗接種的遲緩，這些因素都將阻止發展中經濟體進一步提高復蘇速度。

在印度，該國由于嚴厲封城措施的延長而受到嚴重打擊，大部分工業和建筑業活動都因為封城措施而陷入停頓。不過，8月份以來，隨著政府項目的恢復和被抑制消費需求的釋放，印度經濟強勁復蘇，并且復蘇速度超過預期。2020年，印度的鋼鐵需求下跌13.7%，但預計2021年，該國鋼鐵需求將反彈19.8%，從而超過2019年水平。印度政府制定的復蘇議程以增長為導向，這將帶動印度的鋼鐵需求上升，只是民間投資的復蘇周期較長。

在東盟，2020年，建筑業項目的中斷打擊了快速增長的鋼鐵市場，鋼鐵需求收縮11.9%。馬來西亞和菲律賓遭遇的打擊最為嚴重，越南和印度尼西亞的鋼鐵需求只出現了中度下跌。建筑業和旅游業的逐漸恢復將會帶動經濟復蘇，并且經濟復蘇過程將會在2022年提速。

在拉丁美洲，拉美各國普遍遭遇疫情的嚴重打擊，2020年各國的鋼鐵需求出現兩位數字的收縮。由于汽車產量和投資的下降，墨西哥的鋼鐵需求遭遇重創。汽車行業的快速復蘇，以及美國經濟的強勁表現，將會為墨西哥2021年鋼鐵需求的復蘇提供支撐。在巴西，該國經濟曾經在2020年第2季度出現嚴重下跌，隨后在政府的支持下，該國經濟迅速反彈。最終，巴西的鋼鐵需求在2020年出現了小幅正向增長，并且還將在2021年和2022年繼續良性復蘇。

在俄羅斯，由于政府出臺的建筑業支持措施，該國鋼鐵需求的下降幅度低于其他地區。預計該國的國家項目計劃將支撐鋼鐵需求在2021至2022年間出現中度復蘇。

在土耳其，由于2018年的貨幣危機，該國的鋼鐵需求在2019年出現深度收縮。2019年后期，在建筑業活動的帶動下，該國的鋼鐵需求開始出現復蘇態勢。這一復蘇態勢將會持續一段時間，預計該國的鋼鐵需求將在2022年恢復至貨幣危機之前的水平。

在中東北非地區，受建筑業項目取消和石油價格下跌的影響，該地區的鋼鐵需求受到沖擊，不過到2020年底時，石油價格的反彈推動該地區的鋼鐵需求復蘇。2020年，該地區的鋼鐵需求下降9.5%，預計隨著基建投資的恢復，該地區的鋼鐵需求將出現中度復蘇。

用鋼行業

01建筑業    

由于疫情期間封鎖措施的推行，許多國家都中斷了建筑工程或者投資計劃，因此全球建筑業在2020年的降幅甚至高于2009年金融危機之后：2020年的降幅為3.9%，2009年則為1.9%。在許多發展中國家，原本用于基建投資的金融資源被轉而投入疫情支持計劃。

在各國之中，菲律賓、印度和墨西哥三國的建筑業萎縮最為嚴重。不同地區的建筑業復蘇速度存在差異。在部分國家，建筑項目的恢復仍然受到疫情限制措施、工人短缺以及民間投資疲軟的約束。與此同時，也有部分國家的政府把基建投資作為重點復蘇手段，因此這些國家的建筑業活動可能在今年企穩。

在中國，建筑業在2020年4月底恢復正常運行，此后快速復蘇。

受疫情影響，建筑業的各個領域將出現不同發展趨勢。隨著遠程辦公和電子商務的增加，以及出差旅行的減少，人們對于商業性建筑及差旅設施的需求將會持續下行。與此同時，人們對于電子商務物流設施的需求已經出現增長，并且這一需求將發展成為一個成長型部門。基建項目的重要性增加了，有時甚至成為許多國家復蘇經濟的唯一手段。在新興經濟體，基建項目將繼續構成一個強大的驅動因素。在發達經濟體，綠色復蘇計劃項目和基礎設施翻新項目將推動建筑業需求。

預計到2022年，全球建筑業將恢復到2019年的水平。

02汽車業    

在全球范圍內，在用鋼行業中，汽車業的下跌最為顯著，2020年第2季度更是出現暴跌局面。雖然封城過后的復蘇過程略好于預期，但在2020年，大部分國家的汽車業都出現兩位數字的下跌。

盡管如此，預計汽車行業將在2021年出現強勁復蘇。推動汽車業復蘇的因素包括先前被抑制需求的釋放、（由于安全考慮）個人交通量的增加以及家庭現金節余的增加等。預計該復蘇過程將在美國表現得尤為強勁，并且該國2021年的產量水平將會超過2019年。預計全球汽車業將在2022年恢復至2019年水平。

雖然汽車業的復蘇速度超過預期，但隨著半導體部件和其他部件的短缺，汽車業在2021年初遭遇了供應鏈瓶頸，這可能會限制復蘇潛力。

2020年雖然身處危機之中，但在歐盟地區，混合動力汽車和純電動汽車的銷量占比卻大幅增長，分別達到11.9%和10.5%，而2019年則分別是5.7%和3.0%。

03機械業    

全球機械業雖然受到2020年投資下降的打擊，但降幅遠低于2009年。預計機械業將會較快復蘇，只是信心的缺乏和不確定性的增加仍然構成限制因素。

由于供應鏈高度全球化，在封城期間，產業鏈中斷是機械業所要面對的主要問題之一。因此，該行業開始重新審視其供應鏈，以求增加靈活性與可靠性。另外，還有一個重要因素也將影響機械業，那就是數字化和自動化進程的加速。該方面的投資將會推動機械業增長。再者，可再生能源領域的綠色項目和投資計劃也將成為機械業的另一個增長面。

編者注：

短期鋼鐵需求預測（SRO）結果包括預測報告、預估值及其他信息等，盡管這些前瞻性的結果代表我們目前對未來鋼鐵需求的判斷，但預測結果存在著風險性及不確定性因素，可能與實際鋼鐵需求存在重大的差異，我們提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性的結果，目前的預測結果僅代表世界鋼鐵協會在本預測結果發布之日的觀點。