今年歐洲光伏組件高庫存問題曾多次引發關注，繼今年7月份挪威咨詢公司Rystad Energy聲稱截至8月底歐盟倉庫中有80GW光伏組件后，日前另有機構EUPD research預測，到今年年底，歐盟倉庫中將有約65GW未售出的光伏組件庫存。

一位光伏行業人士向財聯社記者表示，有部分組件廠商近幾個月都在從歐洲往國內運回組件，包括自己身邊同行就有人拉回來賣，但具體數量無法掌握。財聯社記者以投資者身份從隆基綠能（601012.SH）處獲悉，公司出口歐洲市場的組件占20%-25%，當地的階段性庫存情況肯定存在，但隨著需求恢復庫存情況也會進行動態調整。

歐洲庫存高企爭議

今年以來，歐洲組件庫存居高不下的話題持續不斷，存貨容量的具體數字成為爭議焦點。

7月，挪威一家咨詢公司Rystad Energy聲稱，截至2023年8月底，歐盟倉庫中有80GW的光伏組件。同時，Rystad Energy還預測到2023年底時，歐洲的光伏組件存貨容量將達到100GW。

近日，歐洲調研機構EUPD research發布報告對Rystad Energy的預測數據進行了修正，該報告稱基于多年來對數據庫中光伏組件數據的細致收集和監測，因此有必要對其他分析師提出的數據進行某些調整。

而根據EUPD research的預測，到2023年底，歐盟倉庫中將有約65GW未售出的光伏組件庫存。

EUPD Research在報告中表示，2022年，歐盟大概安裝了約40GW的光伏組件，從中國進口光伏組件87GW；到2023年底，歐盟新增光伏裝機容量規模將達到60GW，而中國光伏組件進口量也將增長至100GW。

EUPD Research公司對歐盟在2024年安裝的光伏系統裝機容量的預測范圍為65GW到75GW，具體取決于場景。

也就是說，如果中國在今年對歐盟出口的光伏組件裝機容量達到100GW，那么歐盟在今年將積壓40GW以上的光伏組件，再加上2022年積壓的47.2GW，目前積壓的光伏組件的裝機容量為87.2GW。如果這個數字的四分之一(約22GW)被認為是正常的庫存量，那么超額的積壓量為65GW。

一位業內人士向財聯社記者表示，EUPD Research和Rystad Energy都是知名的能源研究機構，二者對于組件庫存容量預測的出入與采用的數據源、預測模型以及計算方式不同有關，但即便是按照保守數據參考，高庫存也是不爭的事實。

“積壓量和預測的未來（2024年）裝機量差不多持平，已經足夠說明問題了。”上述人士進一步表示。

對于上述庫存預測，隆基綠能工作人員向財聯社記者表示，不同機構之間出現“數據打架”，是因為歐洲涉及國家眾多，很難有機構能準確無誤統計出真實情況。

“階段性庫存肯定有，歐洲屬于生產銷售分離的市場，它在提前進口鋪貨的過程中就會出現一定的庫存”上述工作人員向財聯社記者表示，對公司在歐洲是否存在高庫存的具體細節不是很清楚。

通威股份工作人員表示，因為公司公司去年剛剛開始布局海外市場，公司目前組件在海外出口收入占比不到10%，就自身感受而言，近兩年海外需求增長較多，只是相比之下供給增加更多，不過公司目前并不存在高庫存情況。

組件跌價與組件“返銷”

歐洲市場面臨高庫存的同時，國內組件價格也在持續下跌，已經進入“一元時代”。

11月24日，三峽集團2023年光伏項目組件集中采購開標，本次招標組件類型為N型，出現了0.919元/W的超低報價。

據PV- Tech測算，10月份組件環節的毛利已為-0.03元/W。其中，不含硅料的一體化企業的毛利為0.06元/W，含硅料的一體化企業毛利為0.13元/W。

業內人士向財聯社記者表示，組件價格下跌原因涉及多方面，主流觀點可總結為以下幾點：一是產能過剩，從上游硅料開始、硅片、電池片、組件以及各類輔材的產能都嚴重過剩。二是競爭激烈引發的“內卷”，組件雖然是光伏制造鏈條中最后一個環節，但盈利能力比不上上游環節，同時同質化嚴重導致對下游客戶議價能力弱，因此都在比拼價格。

此外，財聯社記者同時注意到，業內有部分聲音認為，一些企業正在將歐洲庫存組件“返銷”至國內，一定程度上加劇了組件價格下跌速度。但究竟是哪些企業在進行“出口轉內銷”？“歐版組件”歸國的具體體量又有多少卻不得而知。

一位業內人士告訴財聯社記者，“（組件運回國）可能是個動態的行為，也許某公司起初有具體計劃，但不會是一次性都拉回，而是一批一批拉，在這個過程中根據相關變化，計劃也有可能就進行調整。”

反傾銷“硝煙”再起？

歐洲組件高庫存也引發了當地業內人士擔憂，早在9月11日，歐洲光伏產業協會曾致信歐盟委員會稱，受到庫存飆升，以及中國制造商之間為爭奪歐洲市場份額而展開的“激烈競爭”影響，與年初相比，歐洲太陽能電池板價格已經被壓低逾25%。協會表示，在歐洲生產太陽能電池板的成本，是彼時現貨價格的兩倍多。

此后更有消息傳出，以德國為首的部分歐盟國家正試圖在太陽能領域減少對華依賴，計劃動用補貼或“關稅大棒”等工具，保護歐盟光伏企業。

不過，歐盟國家尚未展開實質性動作前，曾被業內譽為登陸歐洲最好“跳板”的土耳其卻開始了行動。

11月25日，土耳其貿易部發布了第2023/32號公告稱，應土耳其企業申請，對原產于中國的光伏組件反傾銷案啟動反規避調查，審查中國涉案產品是否經由越南、馬來西亞、泰國、克羅地亞及約旦出口至土耳其以規避反傾銷稅。

該案調查期為2020全年、2021全年、2022全年、2023年1月至2023年9月。涉案產品包括光伏電池組件和太陽能電池板。

根據歐洲太陽能貿易機構SolarPower Europe的數據，土耳其是全球第四大太陽能制造商，2022年的年產能約為8GW。

此外，2022年土耳其新增裝機容量1.61GW，累計裝機容量12.53GW，其中分布式裝機容量為10.28GW。土耳其的國家能源計劃指出，到2035年，土耳其可再生能源在一次能源消費中的比例將從2020年的16.7%提高到23.7%。到2035年，太陽能裝機容量將增至52.9GW。

數月前，土耳其曾頒布新規，太陽能組件進口稅必須按公斤計算，而不是像此前的規定那樣按平方米計算。業內人士曾向財聯社記者表示，該國此前發布的這一措施旨在保護國內光伏組件制造商的利益。

對于土耳其此次啟動的反規避調查，包括晶科能源（688223.SH）在內的多家頭部組件廠商工作人員向財聯社記者表示，土耳其本身市場體量不大，占公司海外營收比例較小。