6月7日，國常會聽取了關于當前房地產市場形勢和下一步工作考慮的匯報，對房地產行業再作最新部署。強調了當下地產行業“去庫存”的核心任務。下半年，鋼鐵行業的需求重心或仍傾向于制造業、基建等領域。

　　國內鋼材需求結構悄然改變

　　根據國家統計局的數據，近三年國內房地產行業新開工面積增速持續處于負增長的狀態。2023年以來，雖然政策端不斷跟進釋放。無論是從資金支撐方面，還是從促進下游消費方面，均有相應的政策落地。房地產新開工面積增速出現了邊際回暖，但始終未擺脫同比回落的頹勢。這也顯現了當下行業面臨問題的嚴峻性。且抑制行業增長的因素是復雜而多方面的。

　　對于鋼鐵行業來說，房地產是鋼材需求量最大的領域之一。無論是地產前端，在房屋建造過程中使用螺紋鋼、鋼結構框架等來進行主體加固；還是在后端，房地產項目的內部裝修和基礎設施配套（如電梯、門窗、欄桿等）過程中鋼材的使用。鋼材在地產行業被廣泛的應用。這也使得在當下國內經濟快速增長階段，地產行業支撐起國內鋼鐵工業的主要需求。根據粗略統計及相關的市場分析，房地產行業占中國鋼材消費總量的約30-40%。這一比例表明房地產行業是鋼材需求的主要驅動力之一。

　　實際帶動量來看，一般情況下，每平方米建筑面積大約需要消耗40-60公斤鋼材。高層建筑和大型公共設施的單位面積鋼材消耗量會更高。例如，一座普通的高層住宅每平方米可能需要60公斤以上的鋼材，而一些大型商場或公共設施的單位面積鋼材消耗量甚至會超過100公斤。近年來，中國每年的房地產新開工建筑面積大約在20-30億平方米左右。以此估算，房地產行業每年的鋼材需求量大約在8000萬噸至1.8億噸之間。

　　伴隨著房地產新增速度的下降，新建住房量增速下降，相應的對于此類鋼材的需求量增長也會承壓。建筑類鋼材的使用占比在近年也在持續回落。國內鋼材的需求結構在悄然改變。今年5月份，在中鋼協一季度信息發布會上，中鋼協副會長兼秘書長姜維日就曾表示：建筑鋼材需求趨勢下降已成為行業共識，汽車、家電、船舶、機械等制造業用鋼量穩中有升，風電、核電等新能源產業對鋼鐵的需求快速增長。鋼鐵行業產品結構調整速度明顯加快，制造業用鋼占比從2020年的42%提高到2023年的48%，今年初以來呈進一步上升的態勢。

　　行業面臨陣痛期新變革提出新要求

　　控產量、調結構成為了后期鋼鐵行業發展的關鍵。隨著經濟發展階段的改變，鋼鐵行業粗放化的發展模式不再適用。而對應新時代發展要求的新質生產力則需求迫切。通過觀察近年來行業的發展變化，可以看出，圍繞新型工業化，以節能降碳、超低排放、數字化、智能化等為發展方向的新型產業布局正在逐步形成。

　　對于傳統行業來說，轉型就意味著要面臨陣痛期。在當下需求和供應出現質和量的錯位時，鋼企的經營面臨較大的壓力。后期向綠色化轉型意味著要投入更多的資金和技術。會在一定階段內增加鋼廠的生產成本。但隨著后期轉型結束，鋼廠的自身競爭力無論是在國內，還是在國際上都將有顯著提升，尤其是目前國際對于碳排放的管制要求趨嚴的背景下，轉型的意義更加凸顯。

　　今年各大城市相繼降低首付比例和房貸利率，再加上當下國常會的強調，充分說明了當下地產行業去庫存的重要性。從這一角度來看，未來房地產行業的重點更多的是體現在后端。這意味著對于鋼材領域來說，需求的帶動實際量不會特別大。下半年的需求的看點仍將集中在制造業以及基建等新增長領域。而當下既有產品的庫存結構和新需求的匹配程度將是新看點。